تتداول أسعار الذهب بشكل مستقر مع موازنة الأسواق بين موقف الاحتياطي الفيدرالي المعتمد على البيانات وتصاعد المخاطر الجيوسياسية.
يتوقف الدولار الأمريكي مؤقتًا بينما يجتمع الرئيس الأمريكي ترامب مع فريق الأمن القومي لبحث الخطوات التالية في التعامل مع الصراع الإسرائيلي-الإيراني.
يتداول زوج XAU/USD (الذهب مقابل الدولار) في نطاق ضيق مع انتظار الأسواق تطورات التوترات في الشرق الأوسط.
يتداول الذهب (XAU/USD) ضمن نطاق محدود يوم الخميس، مستقرًا بين 3360 و3400 دولار للأونصة.
مثلت هذه المستويات دعمًا ومقاومة رئيسية على المدى القصير في الجلسات الأخيرة.
مع إجازة يوم التحرر (Juneteenth) في الولايات المتحدة، أدت انخفاض أحجام التداول إلى حركات أسعار هادئة، رغم استمرار المخاطر الكامنة.
تبقى التوترات الجيوسياسية محركًا رئيسيًا لأسعار الذهب، حيث حذرت روسيا بشدة من أي تدخل عسكري أمريكي محتمل في إيران، واصفة ذلك بأنه “خطوة خطيرة للغاية” قد تؤدي إلى “عواقب سلبية غير متوقعة”.
في الوقت نفسه، أكد وزير الدفاع الإسرائيلي إسرائيل كاتز على ضرورة تكثيف الهجمات بعد التصعيد الأخير، مما يسلط الضوء على استمرار المخاطر المرتبطة بالصراع الإسرائيلي-الإيراني.
واستهدف كاتز بشكل خاص المرشد الإيراني الأعلى خامنئي، مؤكدًا أن الهدف هو تحييد التهديدات النووية والصاروخية.
على الصعيد الاقتصادي، تواجه أسعار الذهب ضغوطًا بسبب تعافي الدولار الأمريكي بعد آخر تحديث للسياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي.
على الرغم من إبقاء الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.25%-4.50% يوم الأربعاء، إلا أن تعليقات رئيس الفيدرالي جيروم باول الحذرة بشكل غير متوقع أشارت إلى أن السياسة النقدية قد تبقى أكثر تشددًا مما كان متوقعًا.
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، بينما ارتفعت عوائد السندات قصيرة الأجل، مما يعكس مخاوف مستمرة بشأن التضخم.
أبرز محركات سوق الذهب اليوم: عوامل تستحق المتابعة
تصاعدت المخاوف بشأن الطموحات النووية الإيرانية مع تزايد مخزون إيران من اليورانيوم المخصب، مما دفع الولايات المتحدة وإسرائيل إلى التأكيد على معارضتهما لامتلاك إيران أسلحة نووية.
وحذرت روسيا من أن أي تدخل عسكري أمريكي في إيران سيكون “خطوة خطيرة للغاية ذات عواقب سلبية لا يمكن التنبؤ بها حقاً”، وفقاً للمتحدثة باسم وزارة الخارجية ماريا زاخاروفا.
فيما أعلن وزير الدفاع الإسرائيلي إسرائيل كاتس أن المرشد الأعلى الإيراني خامنئي “لا يمكن أن يستمر في الوجود”، مما زاد من حدة التوتر الجيوسياسي.
ومن المقرر أن يعقد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اجتماعاً ثانياً في غرفة العمليات هذا الأسبوع لتقييم احتمال تدخل الولايات المتحدة في أزمة الشرق الأوسط.
وتشير التقارير إلى أن الاجتماع سيتضمن مناقشات حول المنشأة النووية الإيرانية تحت الأرض في فوردو، مما يزيد من احتمالات اتخاذ إجراء استباقي.
مخاطر على النفط وتدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز
مع مرور نحو 20% من منتجات الطاقة العالمية عبر هذه النقطة الحيوية، فإن أي تعطيل قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط، وزيادة التضخم، وضغوط على البنوك المركزية.
الاحتياطي الفيدرالي يبقي أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.25%–4.50%
أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء عند نطاق 4.25%–4.50%.
وبينما تشير توقعات الفيدرالي إلى خفضين بنهاية العام، اتخذ رئيسه جيروم باول نهجاً حذراً، مؤكداً على اتباع نهج يعتمد على البيانات مع الإشارة إلى مخاطر التضخم والتعريفات الجمركية.
وصعد الذهب مؤقتاً نحو 3400 دولار بعد قرار الفائدة، لكن الدولار الأمريكي تعافى، مما حد من مكاسب المعدن الأصفر.
التحليل الفني: مشترو الذهب يتحفظون قرب مستوى ٣٬٣٧٠ دولار
من الناحية الفنية، يُظهر مستويات تصحيح فيبوناتشي الممتدة من القاع المسجل في أبريل قرب مستوى ٢٬٩٥٥ دولار إلى القمة عند ٣٬٥٠٠ دولار عدة مستويات رئيسية يتابعها المتداولون عن كثب.
حتى وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الذهب حالياً حول مستوى ٣٬٣٦٥ دولار، مع وجود مقاومة فورية عند مستوى تصحيح ٢٣.٦٪ فيبوناتشي لحركة أبريل عند ٣٬٣٧١ دولار. يقع هذا المستوى أعلى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة ٢٠ يوماً (SMA) عند ٣٬٣٥٠ دولار، مما يعزز أهمية هذه المنطقة على المدى القصير.
لكي يستأنف سعر الذهب مساره الصعودي، فإن اختراق مستوى ٣٬٣٧١ دولار قد يفتح الباب أمام اختبار المقاومة النفسية التالية عند ٣٬٤٠٠ دولار. فوق ذلك يقع أعلى مستوى أسبوعي عند ٣٬٤٥٢ دولار، والذي قد يقود الأسعار نحو القمة القياسية المسجلة في أبريل عند ٣٬٥٠٠ دولار.
من ناحية أخرى، فإن كسر المتوسط المتحرك البسيط لمدة ٢٠ يوماً قد يجلب المتوسط المتحرك البسيط لمدة ٥٠ يوماً إلى دائرة الضوء عند ٣٬٣١٤ دولار، ومن ثم نحو منطقة دعم نفسية أخرى عند ٣٬٣٠٠ دولار.
في الوقت نفسه، تظهر زخم الاتجاه الصعودي علامات تراجع مع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند مستوى ٥٤، مما يشير إلى نبرة أكثر حيادية مقارنةً مع القراءة عند ٦٠ المسجلة الأسبوع الماضي.
الرسم البياني اليومي للذهب:
