ارتد الذهب بعد انخفاضه إلى 3362 دولارًا مع انفتاح ترامب على محادثات مع إيران.
الاحتياطي الفيدرالي يبقي على أسعار الفائدة مع توقعات بخفضين وتباطؤ النمو في 2025.
ضعف بيانات البطالة والإسكان الأمريكية يدعم المعدن الأصفر وسط عدم اليقين العالمي.
أظهرت أسعار الذهب مكاسب طفيفة مع بدء الجلسة الآسيوية، وذلك بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة مع الإشارة إلى أنه لا يزال يفكر في خفضين. وفي الوقت نفسه، تسببت تعليقات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول إيران في تراجع الأسعار نحو أدنى مستوى أسبوعي عند 3362 دولارًا، قبل أن تستقر عند المستويات الحالية. يتداول زوج الذهب مقابل الدولار (XAU/USD) عند 3375 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 0.19%.
يوم الأربعاء، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة كما كان متوقعًا وقام بتحديث توقعاته الاقتصادية للولايات المتحدة. تشير التوقعات إلى أن الناتج المحلي الإجمالي سيكون أقل من توقعات مارس، بينما سيرتفع معدل البطالة قليلاً. من المتوقع أن ينتهي التضخم عند عتبة 3% تقريبًا، بينما تشير توقعات سعر الفائدة الفيدرالي إلى أن صانعي السياسة يتطلعون إلى تخفيف بمقدار 50 نقطة أساس.
في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مؤتمر صحفي إنه إذا أرادت إيران القدوم إلى البيت الأبيض، فقد يفعل ذلك.
كما أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول موقفه المحايد بعض الشيء، مؤكدًا أن السياسة النقدية “في وضع جيد للاستجابة” للصدمات الخارجية مثل التعريفات أو المخاطر الجيوسياسية.
بالإضافة إلى ذلك، كشفت مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية أن سوق العمل استمر في التباطؤ مع ارتفاع عدد الأمريكيين الذين يتقدمون بطلبات إعانة البطالة كما هو متوقع. كما разочаرت بيانات الإسكان المستثمرين.
تحديث يومي: الذهب يهبط بشدة دون 3400 دولار بعد قرار الفيدرالي
احتفظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي بنطاق الهدف لمعدل الأموال الفيدرالية دون تغيير عند 4.25%-4.50%، مؤكدًا أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يتوسع بوتيرة قوية، مع استمرار قوة ظروف سوق العمل. وأكدت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) مجددًا التزامها بمراقبة المخاطر على جانبي ولايتها المزدوجة (التضخم والتوظيف)، وأكدت خططها لمواصلة تقليل حيازاتها من سندات الخزانة.
أظهرت التوقعات المحدثة في ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) تخفيضًا طفيفًا في توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025 إلى 1.4% من 1.7% في مارس. تمت مراجعة توقع معدل البطالة إلى 4.5% من 4.4%، بينما ارتفع توقع تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) إلى 3.1% من 2.8%.
وفي مؤتمره الصحفي، قال جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي: “ستعتمد تأثيرات التعريفات الجمركية على مستواها”، مضيفًا أن “الزيادات هذا العام من المرجح أن تثقل النشاط الاقتصادي وترفع التضخم”. وأشار إلى أن “طالما لدينا سوق عمل قوي بهذه الصورة وانخفاض في التضخم، فإن الإجراء الصحيح هو الإبقاء على الأسعار دون تغيير.”
وارتفع عدد مطالبات الإعانة الأمريكية الأولية إلى 245 ألفًا للأسبوع المنتهي في 14 يونيو، متوافقًا مع توقعات السوق. انخفضت المطالبات المستمرة، التي تُستخدم لتخفيف معدل التغير في البيانات الأسبوعية، بمقدار 6 آلاف إلى 1.945 مليونًا معدلة موسميًا خلال الأسبوع المنتهي في 7 يونيو.
وفي الوقت نفسه، أظهر قطاع الإسكان علامات تباطؤ. انخفضت بدايات بناء المساكن في مايو إلى 1.256 مليون وحدة، مسجلة انخفاضًا شهريًا بنسبة 9.8% عن أبريل الذي بلغ 1.392 مليون وحدة. كما انخفضت تصاريح البناء بنسبة 2% على أساس شهري إلى معدل سنوي قدره 1.393 مليون من 1.422 مليون سابقًا.
وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.18% إلى 98.64.
وواصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية انخفاضها، حيث انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات نقطتين أساسيتين إلى 4.367%. وتبع ذلك انخفاض في العوائد الحقيقية الأمريكية بنحو خمس نقاط أساسية إلى 2.057%.
وتشير أسواق المال إلى أن المتداولين يتوقعون تخفيفًا بمقدار 46 نقطة أساسية بحلول نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية لزوج الذهب مقابل الدولار: سعر الذهب يتأرجح بالقرب من 3400 دولار، في انتظار محفز جديد
سعر الذهب لا يزال متحيزًا صعوديًا، لكن تشكيل شموع دوجي متتالية يشير إلى تردد المتداولين في انتظار قرار الاحتياطي الفيدرالي. كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) مستقر لكنه صعودي. وبالتالي، إذا أبدى باول والمحافظون الآخرون موقفًا متساهلًا، فتوقع ارتفاعًا يتجاوز مستوى 3400 دولار وأكثر.
في هذه الحالة، سيكون مستوى المقاومة الرئيسي التالي هو 3450 دولار، ثم الرقم القياسي السابق عند 3500 دولار على المدى القريب. على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر الذهب (XAU/USD) دون أدنى مستوى اليوم عند 3370 دولارًا، فقد يمتد التراجع نحو 3350 دولارًا وربما أقل. بعد ذلك، ستكون مستويات الدعم الرئيسية التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 3301 دولارًا، يليه أعلى مستوى مسجل في 3 أبريل والذي تحول إلى دعم عند 3167 دولارًا.
